Il Natural Gas continua il suo percorso “rollercoaster” durante la settimana appena conclusa facendo venire nausea e mal di stomaco a chi non è abituato ad andamenti di questo tipo, ma fanno la felicità del sottoscritto perché gli aumenti di volatilità aiutano il nostro quadro tecnico a trovare il minimo di questa anomalia storica che se dovessi guardare le statistiche il prossimo inverno sarà molto freddo in usa.
Ormai chi mi legge sa tutto sullo shale gas e sulle problematiche ambientali che crea negli Usa e che prima o poi faranno un grande disastro, da aggiungere che le settimane appena passate sono state caratterizzate da due notizie : Chesapeake (secondo estrattore di natural gas in USA) ha detto di ridurre di molto la produzione del Natural Gas perché non è profittevole mentre Exxon Mobil (primo estrattore di Natural Gas) dice che ci guadagna lo stesso (BALLA GALATTICA). Il prezzo è sceso di brutto poi cominciano subito a scrivere analisti che dicono di vedere in Exxon la voglia di far chiudere tutti i piccoli per poi comprali a pochi soldi ed avere tutto il monopolio. Quanto durerà questo meccanismo? Per me finisce nel 2012.
Passiamo al trading……
Quello che vedo è il movimento che piace a me e se superasse i 2,63 già lunedì sarebbe un ottimo segnale rialzista che troverebbe una forte conferma con la successiva chiusura sopra 2,75 ma l’ottimale sarebbe una leggere discesa fino all’8 febbraio e successiva ripartenza verso l’alto. I segnali dell’inversione per il Natural Gas sono partiti il 23 gennaio con la mega candela bianca e da li sempre al rialzo siano fino a che non chiudiamo sotto i 2,23.
Per gli amanti di fibonacci dovrebbero aspettare i 2,96 per essere sereni.
La data del 24 febbraio invece è per il Natural Gas il momento in cui dovrebbe finire il ciclo a 10 anni e partire un nuovo impulso al rialzo per portarci per la fine del 2012 a 6$, ovvio che al momento io non ci credo ma non posso omettere quello che vedo e le correlazioni che sono in essere, come evidenziato dai rettangoli, tutto ciò da una spiegazione tecnica di un certo spessore e potrebbe se vera essere la chiave di lettura per molti mesi a venire. Siamo in estremo ipervenduto ed il ritorno sopra 3,20 sarebbe un vero segnale di inversione per il settimanale del Natural Gas.
Il grafico mensile del Natural Gas evidenzia un ipervenduto notevole rispetto a 20 anni di banca dati e la statistica in casi di inverno “caldo “ è favorevole al rialzo per il 2012 anche se io non si conto molto devo prenderla in considerazione per una corretta analisi del Natural Gas.
Passiamo ora all’aspetto ciclico con il contributo del collega Giovanni Baudo….
Il Natural Gas la scorsa settimana ha ritracciato quasi del tutto quanto fatto di buono nella settimana precedente, fornendoci però alcune indicazioni importanti. Vediamo il grafico per successivamente commentarlo:
Il precedente intermedio, chiuso sul minimo indicato con il numero 1 del 23 gennaio, ve lo risparmio, anche perchè il passato ormai è passato, e sarete anche stufi di vederlo. Aggiungiamo invece informazioni al ciclo che abbiamo supposto essere un nuovo intermedio e aggiustiamo la curva ciclica con le nuove informazioni.
Intanto possiamo dire che è stato chiuso il primo Tracy del nuovo intermedio, ed è a rialzo. Il ritracciamento è stato eccessivo e rimane aperta la possibilità che questo intermedio sia un ulteriore intermedio da aggiungere al vecchio ciclo di livello superiore. In tal caso i target a ribasso è meglio non calcolarli, ce ne preoccuperemo quando e se, questo intermedio dovesse girare a ribasso, comunque sono davvero bassi.
Di seguito il grafico orario del NG con sopra la ciclica di brevissimo periodo:
Quello disegnato è il primo Tracy (1/8 di intermedio) durato circa otto giorni e l’inizio del secondo. In quest’immagine sono contenute tre informazioni preziose ai fini della ciclica:
1) La tendenza per il momento è a rialzo, ma molto debole;
2) Per avere la conferma dell’avvio di un nuovo intermedio è necessario superare il massimo posto poco sopra i 2,84$ (corrisponde ad un pattern di tipo 1-2-3 low di Ross);
3) Il comportamento è regolare, e dovremmo aspettarci un nuovo minimo tra otto giorni, impostando, per seguirlo, uno swing standard.
Se uno dei primi due T-2 (2 giorni borsa circa) gira a ribasso, sarà un enorme campanello d’allarme!
Resto confidente del fatto che il decennale è ormai chiuso, ma per esserne sicuri il minimo del 23 gennaio deve rimanere intoccato. Fino a quel momento avrò una visione long sul Natural Gas.
Piccola nota esplicativa. L’analisi ciclica è realizzata sul sottostante Natural Gas aggiustato rispetto ai rollover. Pertanto eventuali effetti collaterali sui derivati connessi a cambio EUR/USD, rollover per gli ETF/ETC a leva e non, degrado temporale dei derivati NON sono e NON POSSONO essere presi in considerazione nella presente analisi. Il lettore/investitore si deve preoccupare di volta in volta di verificarne l’applicabilità in base al derivato utilizzato per il proprio investimento.
Operatività:
Per chi è long di medio-lungo periodo dovrebbe impostare uno stop loss alla perdita di 2,28$ sul contratto cash.
Per chi è long di breve periodo, avrebbe dovuto chiudere la posizione, come segnalato, alla perdita di 2,6$, se il trade è ancora aperto 2,28$ diventa il nuovo SL.
Per chi è short, SL a 2,85$.
Nuove posizioni short solo sulla perdita di 2,28$.
Bene, dopo aver visto l’analisi tecnica sotto tutti profili possibili passiamo ad altro tipo di analisi…..
Secondo la mia banca dati questo livello di rapporto tra Petrolio e Natural Gas si colloca perfettamente nella parte alta del canale rialzista partito anni fa e questo rende sempre più conveniente l’estrazione del petrolio a discapito di quella del Natural Gas, questa settimana sono riuscito ad avere altri grafici da un’analista europeo..
Bene, al di la del tipo di rapporto preso in esame mi preme mettere in luce il livello estremo raggiunto dal rapporto petrolio natural gas e di come in passato ad un certo punto il rapporto invertisse dando un chiaro segnale che sotto un certo livello il natural gas non scenderà. Ma mi è stato sottoposto un altro grafico interessante…
Prima o poi il Natural Gas riseguirà il petrolio come andamento ed allora ne vedremo delle belle, anche questo depone a favore per un grande minimo sul Natural Gas.
Non sono un esperto di analisi fondamentale ma mi pare chiaro dalla tabella sopraesposta che il consumo e maggiore della domanda e questo dovrebbe causare una discesa delle scorte con effetti di prezzo sul Natural Gas .
Passiamo allora a vedere le scorte della settimana appena conclusa…
Vediamo le trivelle secondo Baker Huges….
Come vediamo dal grafico, le trivelle del 2012 stanno prosecuendo il crollo partito da novembre 2011 e mai ripresosi, non voglio divulgarmi troppo perchè le trivelle saranno oggetto di analisi su rc+ e quindi mi fermo all’evidenza empirica.
Il contango sta risalendo e questo è male, non so come interpretarlo ma penso che fino a che non ritorniamo in backwardation il trend di fondo rimarrà sempre bearish e questo lo rende molto triste.
Conclusione, segnali di inversione al rialzo ci sono tutti e permangono per il momento con la finestra temporale febbraio marzo la più importante degli ultimi 10 anni.
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